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Sacha Pouget

Sacha Pouget

J'ai une expérience de 10 ans en salle de marchés chez BNP Paribas, Royal Bank of Canada et Crédit Agricole Cheuvreux. Je me focalise uniquement sur les société de Biotechnologie, qui disposent des plus forts catalyseurs de hausse sur le marché en un minimum de temps. Je m'intéresse plus particulièrement aux sociétés qui disposent d'un Momentum avec un calendrier favorable pour leurs publications d'études cliniques.

Je tire ma performance de ma stratégie de trading parfaitement adaptée aux sociétés de biotechnologie (la stratégie PRE-CATALYSTE), qui m'a permis de multiplier mon capital par plus de 3 en 3 ans (mes clients en sont témoins) tout en ayant un risque maîtrisé. Auteur d'un Livre sur les investissements dans le secteur de la Santé, j'ai développé des méthodes d'analyse et de sélection de valeurs propres à mon secteur. 

Mes modèles d'inspiration sont Paul Tudor Jones et Jean-Marie Eveillard pour l'aspect Gestion – Money management, et les livres de Mike Havrilla "The Ultimate Guide to Biotech Stocks" et de Tony Pelz "The Biotech Trader Handbook" pour l'aspect trading. Mon site internet : http://sachapouget.com/

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Le Low Cost dans le courtage - Des frais de transaction inférieurs à 1 Euro sur les Actions !

Audience de l'article : 8593 lectures
Nombre de commentaires : 24 réactions

Le Low Cost dans le courtage est apparu grâce à l'avènement d'internet. On se rappelle qu'au début des années 2000, on trouvait en France pas moins d'une soixantaine de courtiers qui proposaient la négociation des titres via internet. C'était la grande mode. Au terme de ce déferlement, une vingtaine de courtiers spécialisés ont résisté... et les courtiers américains débarquent en Europe. Pour le plus grand bien des investisseurs : on peut maintenant négocier des titres cotés à Paris pour moins de 1 €, et pour 1 $ (soit 0,70 €) à New York  !


Si vous avez des retours d'expérience sur des Courtiers en particulier : n'hésitez pas à mettre vos commentaires (soit à la fin de cet article, soit sur le forum dans la section BOURSE / Trading - analyse technique).
 
 
Sur les actions françaises, cinq courtiers proposent des offres Low Cost (de 10 à 20 € par ordre de 2000 à 3000 Euros). Il s'agit de  Binck, Bourse Direct, EasyBourse, Saxo Banque et Fortuneo. Bourse Direct se distingue, en proposant des frais de transaction sur Euronext à 0,99 € pour les ordres inférieurs à 750 € (et de 1,35 € pour un ordre de 1500 €). 

Du côté des actions américaines, j'ai dénombré 10 courtiers qui proposaient des frais de transaction compris entre 1$ et 5$ par ordre. Interactive Brokers est de loin le courtier le "meilleur marché", avec des frais de transaction sur les actions américaines 5 à 20 fois moins chers que ses concurrents, avec un service très correct.
 

 
Des frais de courtage inférieurs 1€ par Ordre sur les actions françaises chez Bourse Direct


 
Suite à la concurrence que se sont livrés les différents acteurs, le prix par transaction a drastiquement baissé sur les actions françaises.
 
 
Chez Bourse Direct par exemple, un ordre de 750 € sur Euronext coûte 0,99 € (1,35 € pour un ordre de 1500 €). Bourse Direct peut être un bon compromis, avec des frais de transaction les moins chers sur les valeurs cotées à Paris, et une offre sur les valeurs américaines qui est 2 à 3 fois moins cher que la concurrence (10 € pour les ordres de 2000 à 3000 € chez Bourse Direct). 
 
 
En règle générale, on remarque tout de même que sur les marchés ètrangers, l'ècart est flagrant entre les courtiers français et les courtiers amèricians. Aussi bien en term de services apportés, qu'en terme de frais de transaction sur les actions US et les options. Aussi, il est possible pour un européen d'ouvrir un compte chez certains brokers américains, tout en bénéficiant de tarifs extrêmement bas.
 
 
 
Des frais de courtage de 1$ (soit 0,7 Euros) par Ordre sur les actions américaines chez IB
 
 
 
J'ai commencé à m'intéresser aux actions américaines depuis 5 ans maintenant. A cette époque, peu de brokers US permettaient aux "non résidents" (qui sont nés et installés hors des Etats-Unis) la possibilité d'intervenir sur le marché américain (il s'agissait principalement de gros acteurs, qui offraient peu d'avantage compétitif en terme de prix par rapport aux brokers français). Désormais, la donne a changé. Comment en profiter ?
 
 
Aujourd'hui, les investisseurs européens ont la possibilité d'intervenir sur les marchés américains en ouvrant un compte chez un courtier US. La plupart proposent des offres facturées entre 5 et 10$. Mais certains d'entre eux comme Just2trade, Interactive Brokers (IB) ou Sogotrade proposent des tarifs inférieurs à 3 $.
 
 
Interactive Brokers(IB) est le moins cher d'entre eux : les frais de transaction sont de 1$ par ordre. Sur leur site internet, on se rend compte que la procédure est assez rapide. Le compte met 24 à 48 heures pour être approvisionné. Le temps pour remplir les formulaires sur le site est de 30 minutes environ. Leur plateforme de trading est complète, contrairement à Sogotrade ou Just2trade. Just2trade ne permet pas à un non résident d'ouvrir un compte mais leurs tarifs sont parmi les moins chers pour les américains (2,50 $ par ordre).
 
 
Sogotrade, de son côté,  offre la particularité de charger ses clients de seulement 3$ par ordre, quel que soit le nombre de titres achetés ou vendus. Il est aussi possible d'ouvrir un compte chez eux. Aussi, un transfert de 500$ suffit à un Non résident pour ouvrir compte ce qui est vraiment peu. Mais je trouve qu'il s'agit d'une petite structure. Aussi, ils n'ont pas de bureaux en Europe. Pour une ouverture de compte par exemple, il faut envoyer tous les documents à New York par la poste…
 
 
 
Quelques limites chez IB
 
 
 
Le dépôt minimum est de 10 000 $ (soit 7 000 euros en ce moment). En revanche, l'offre de IB comporte un point négatif pour ceux qui achètent des titres Chers. Les frais de courtage d' IB sont exactement de 0,005$ par titre, avec un minimum de 1$. Cette offre est intéressante pour des titres qui ont un cours élevé. Comme par exemple Apple : si vous achetez 10 titres à 350 $, vous paierez 1$ (soit le minimum). Par contre, si vous achetez pour 3500 $ de titres Cyclacel (qui cote 1,50 $): vous devrez acheter 2333 titres, et les frais de transaction monteront en flèche, à 11,65 $ pour cet ordre. Ainsi, on se rend compte que si vous achetez des titres Cyclacel, il faudra "éclater" vos ordres. Aussi, il y a certains frais cachés, comme les annulations ou modifications des ordres qui s'élèvent à 1,20$ alors que c'est souvent gratuit ailleurs.
 
 
IB propose l'avantage de pouvoir profiter de frais de courtage très intéressants sur les Options : 0,70 $ par contrat (avec un minimum de 1$). Bien souvent, les autres brokers US proposent des frais de transaction sur les options aux alentours de 1 $ par contrat avec un minimum de 5$.
 
 
Pour les investisseurs qui souhaitent investir sur le marché américain, j'aborderai aussi très prochainement les différentes possibilités dont peuvent bénéficier chaque investisseur. Je m'apprête aussi à mettre en ligne un comparatif sur les Courtiers français. Merci pour vos retours !
 
 
NB Toutes les offres ne se valent pas ! Il faut que vous choisissiez votre courtier en fonction de vos besoins. Prenez le temps de lire les conditions détaillées des offres (il peut y avoir des "frais cachés"). Renseignez – vous sur les problèmes techniques éventuels. Testez en version Démo la plateforme de négociation. 
 
Sacha Pouget
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24 Commentaires

  • Lien vers le commentaire sacha Pouget mercredi, 06 avril 2011 23:00 Posté par sacha Pouget

    Dernier conseil : le {{Niveau de sécurité}}

    Il est important de vérifier si votre courtier a fixé cette limite sur la garantie maximale.

    En fait, chaque courtier doit protéger les dépôts. C'est une obligation légale ; Il faut savoir que la garantie maximale est fixée à hauteur de 70 000€ en cas de faillite ou de cessation de paiement.

    Prenez soin de vérifier à quelle hauteur le courtier s'engage à garantir vos dépôts, aussi bien pour les comptes ouverts en France qu'à l’étranger (et même davantage si c'est à l’étranger)

  • Lien vers le commentaire sacha Pouget mercredi, 06 avril 2011 18:04 Posté par sacha Pouget

    Pour comparer les offres (Tarifs sur actions françaises) des courtiers , il y a ce comparateur :

    [http://www.francetransactions.com/bourse-sicav/comparateur-frais-courtage.html->http://www.francetransactions.com/bourse-sicav/comparateur-frais-courtage.html]

    Encore une fois, pour ce qui est des actions américaines : mieux vaut ouvrir un compte chez un Broker US qui dispose d'une filiale en Europe

  • Lien vers le commentaire sacha Pouget mercredi, 06 avril 2011 17:28 Posté par sacha Pouget

    j'ai contacté Saxo Banque

    Ils ont un large éventail de produits. Et beaucoup d'actions étrangères sont disponibles. De ce que j'ai pu voir jusqu'alors, c'est même l'une des offres les plus enrichies en terme de produits (FOREX, MAT PREM, CFD, ACTIONS, FUTURES,
    OBLIGATIONS).

    -Il faut un Deposit de 10 000 Euros minimum pour ouvrir un compte chez eux.

    -Leurs tarifs sont très compétitifs :
    -0,1% pour les actions françaises avec 5 EUROS minimum
    -15 USD sur les actions US sans frais supplémentaire

    Voir ici : [http://fr.saxobank.com/ouvrir-compte-trading/tarifs-conditions->http://fr.saxobank.com/ouvrir-compte-trading/tarifs-conditions]

    Pour l'heure, j'ai pu tester uniquement leur applicatif de passage des ordres sur internet qui s'appelle "Webtrader". C'est assez limité.

    J'ai demandé l’accès à leur console Logiciel SaxoTrader, qui offre davantage de possibilités. Je vais tester ça rapidement. Mais j'ai un bon aperçu tout de même de leur offre et leurs services.

    Les frais pour les cotations en temps réél sont tout de même à ajouter (2 à 4 Euros par marché):

    [http://fr.saxobank.com/produits-boursiers/abonnement-temps-reel->http://fr.saxobank.com/produits-boursiers/abonnement-temps-reel]

  • Lien vers le commentaire sacha Pouget mercredi, 06 avril 2011 17:13 Posté par sacha Pouget

    Bonjour iznogoud,

    Mon conseil est le suivant : mieux vaut chercher une {{société de courtage qui ait les reins solides}}. En d'autres termes, il est préférable de choisir un courtier qui soit affilié à une grosse firme, et qui dispose de bureaux en Europe.

    Exemple : en faisant mes recherches, j'ai découvert que le broker optionsXpress permettait de traiter sur les marchés américains pour les investisseurs français avec des tarifs de :

    - $9.95 par ordre pour les Actions US (en-dessous de 1001 titres)
    - $12.95 par ordre pour les options US

    C'est 8 à 9$ plus cher que pour Interactive Brokers. Et le double des brokers Low Cost américains. Mais l'avantage pour optionsXpress est qu'ils sont affiliés depuis le 21 Mars à Charles Schwab (offre de rachat de Charles Schwab pour 1 Milliard $) qui est un des tout premiers brokers US pour le retail. C'est ce qui me rassure ! Pour moi, les chances sont minces pour qu'ils fassent faillite (même si tout est possible dans ce monde). D'autant qu'ils n'interviennent pas sur les marchés sous compte propre.

    Un autre avantage concerne les outils de trading et la plateforme Xtrend qui sont mis à disposition (que j'ai testé en mode Virtuel). Pour moi, ces deux choses font la différence : je suis prêt à payer (un peu) plus cher pour être sécurisé et bénéficier de davantage de service.

    Enfin, j'ai pu me rendre compte qu OptionsXpress disposait d'une filiale en Europe, à Amsterdam. Il est préfèrabvle que vous choisissiez un broker qui ait des bureaux en Europe plutôt qu'aux US pour avoir un meilleur suivi et une meilleure relation client. Aussi, le fait que OptionsXpress dispose d'un bureau à en Europe revient moins cher lorsque vous faites votre dépôt. En effet, optionsXpress dispose d'un compte en Europe. Or, il s'avère que les transferts electronic de cash en europe sont gratuits. Ce qui ne serait pas le cas si vous ouvrez un compte aux US, comme chez Sogotrade, ouvous devrez payer 25 à 50$ pour chaque transfert.

    En fin de compte : si vous ouvrez un compte chez un broker US, regardez toujours s'ils font partie d'un grand groupe, les garanties qu'ils proposent, et s'ils ont des bureaux en Europe (avec un dépositaire en Europe, même en Angleterre).

    Ensuite, à chacun de voir pour adapter à ces besoins les offres proposées. Je ferai un résumé très rapidement de tout ce qui est proposé.

  • Lien vers le commentaire sacha Pouget mercredi, 06 avril 2011 16:32 Posté par sacha Pouget

    TD AMERITRADE dispose d'une filiale américaine, qui s'appelle Thinkorswim ; ils proposent des tarifs encore plus avantageux que la maison mère TD AMERITRADE

    -Actions US: 0.015$ par titre ($5 minimum) avec un maximum de 9.95$ par trade
    -Options: $2.95 ou $1.50 par contrat + $9.95

    Leur offre ici : [https://www.thinkorswim.com/tos/client/index.jsp->https://www.thinkorswim.com/tos/client/index.jsp]

    J'ai contacté Thinkorswim et ils m'ont assuré qu'un résident français pouvait ouvrir un compte chez eux .

    Je ne sais pas si cette offre se différencie avantageusement de TD AMERITRADE en terme de qualité de service; à vérifier ...

  • Lien vers le commentaire sacha Pouget mercredi, 06 avril 2011 16:06 Posté par sacha Pouget

    pour ceux qui sont intéressés par l'offre de Binck :

    -ACTIONS FRANCAISES

    Inférieur ou égal à 1 000 € : 2,50 € par ordre
    au-delà de 1 000 € et jusqu'à 5 000 € : 5,00 € par ordre

    -ACTIONS AMÉRICAINES

    Binck : NYSE, Nasdaq & Amex : 15 USD + 0,15% ; 0,1% de frais de change
    Si ordre 2000 € : 15,50 €
    Si ordre 3000 € : 18 €

    C'est un des moins chers du marché. Et en plus ils proposent des avantages pour les ouvertures de compte (voir sur leur site et la proposition de lfnews

  • Lien vers le commentaire sacha Pouget mercredi, 06 avril 2011 13:37 Posté par sacha Pouget

    je suis chez Credit Agricole. Etant donné que j'étais membre du personnel, j'ai pu bénéficier de conditions ultra avantageuses pour le courtage. Mais plus maintenant...

    Vu que je traite plus de la moitié de mes ordres sur les US, j'ai choisi de changer de Courtier puisque les frais sont exorbitants sur les US - avec des frais de commission élevés.

    -Leur service est Nul (je dois ouvrir à la négociation toutes les valeurs : la plupart des mid et small caps ne sont pas ouvertes dans leur référentiel valeur!).

    -En plus, leur plateforme n'est pas assez complète.

    Donc en ce moment, je regarde de près tout ce qui est proposé. Je test de versions d'essai, Démo, etc...

    Alors si vous avez des retours à faire : c'est ici ! Pour que ceux qui sont dans le même cas que moi puissent choisir en circonstance...

    Je vous reviens très vite sur les brokers US. Si vous avez des questions : N' HESITEZ PAS !

    sacha