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Stratégie long-Short ?

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Nombre de commentaires : 3 réactions
Titre : stratégie long-short ?

Les chiffres sortis hier tendent à penser que la consommation de biens stagne aux US. Les chiffres relatifs aux services sont différents.

Je vais tenter une position longue sur l'ETF des services (IDU) et short sur l'ETF de la consommation discretionnaire (XLY).
On pourrait même affiner en excluant le facteur tourisme (TRYP) en adoptant des poids relatifs différents. (Basket d'ETF)
Les cours ont décallé dans ce sens aujourd'hui après publication des statistiques

https://finance.yahoo.com/chart/TRYP#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--


Il reste à savoir ce qui peut durer dans un environnement aussi imprévisible qu'aujourd'hui et que la FED va bientôt bousculer peut-être.

Bien à vous

Ohibo Christain

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3 commentaires

  • Lien vers le commentaire Ohibo Christain mercredi, 25 août 2021 15:28 Posté par Ohibo Christain

    Je me suis fait sortir sur Kering finalement. Je sor en gain mais ce n'était pas l'objectif. Je perds mon instrument de couverture (Hedge).

    J'ai fait une erreur. J'aurais dû désactivier l'option par défaut qui permet d'exécuter l'orre sur toutes les places de marché ét pas seulement sur la principale (Euronext). En fait, j'ai autorisé le broker à jouer peut-être contre moi sur une autre place de marché ou à un de leurs intermédiaires ou encore un intervenant sur carnet d'ordre, un algorthme peu importe, a executé mon ordre en créant une mèche au-delà de ce qui s"est réeellement traité sur le marché principale de la bourse de Paris.
    Cela me servira de leçon, j'espère.
    Bye

  • Lien vers le commentaire Ohibo Christain lundi, 23 août 2021 22:27 Posté par Ohibo Christain

    Vendredi soir le Sieur Kaplan (FED de Dallas) indique que le tapering de la Fed serait à reporter selon lui. Hé bein, alors les américains consommeront (XLP).

    La courbe XLP vient à croi pour le moment.

    Long-short invalidé.

    En fait, la FED n'a pas envie de serrer le porte-monnaie des américains. Le narratif, le narratif.

    Je suis toujours short sur Kering, pas encore stoppé.

  • Lien vers le commentaire Ohibo Christain mercredi, 18 août 2021 21:13 Posté par Ohibo Christain

    Je suis passé également short sur la marque de lunettes préférée de mes élèves (Dolce Gabana) : En clair, la société Kering.
    Le raisonnement est le suivant : Si la consommation discretionnaire est freinée aux US, la classe moyenne sera plus vite touchée
    Or, Kering est la marque de "semi-luxe" à comparer avec LVMH. Le segment de clientèle est différent. L'effet revenu sur la demande (élasticité prix/demande) est différent. J'espère ne pas être seul à réfléchir de cette façon au même moment. Sinon, c'est pire que mieux. On verra si je me fais sortir.

    LVMH a même fortement dévissé aujourd'hui.