Vous n'êtes pas membre (devenir membre) ou pas connecté (se connecter)
Cédric Froment

Cédric Froment

Sur ce blog je fais le suivi des actions sur le point d'exploser en bourse. Je vous apprends à les repérer et à les trader.

Les petites et moyennes capitalisations sont mon terrain de jeu favoris.

Grâce à mes stratégies, je passe moins de 30 minutes chaque soir pour gérer mon portefeuille de trading.

Si vous pensez devenir millionnaire en 3 clics, ce blog n'est pas fait pour vous.

Si vous souhaitez acquérir les outils pour devenir un spéculateur efficace, ce blog est une mine d'or pour vous.



  QUI SUIS JE ?

Je m’appelle Cédric Froment et cela fait plus de 10 ans que je spécule sur les actions.

Ma passion pour le surf et mon statut de trader m'ont amené à m'expatrier sur l'Ile Maurice en famille!

froment-cédricM2

Quand je ne suis pas à l'eau ou avec ma fille, je partage avec vous mes meilleures stratégies pour investir en bourse.

promospeciale

Les 91% de hedge funds à éviter

Audience de l'article : 3297 lectures
Nombre de commentaires : 3 réactions
rba image 1106640 284x300 Les 91% de hedge funds à éviterJe viens de tomber sur une base de donnée mettant en avant les performances des petits, moyens et gros fonds d’investissements. Cette étude vient du “National Association of College and University Business Officers” pour l’année fiscale de 2011.

Elle montre que l’ensemble de ces fonds ont fait moins bien que la simple stratégie 60/40 (le portefeuille est constitué de 60% en indice et 40% en obligation) sur 1, 3 et 5 ans.

Pire que ça, on apprend que 91% des fonds qui gèrent moins de 1 milliard USD n’ont jamais réussi à battre le “60/40″ depuis que les données ont été enregistré !



Petits hedge funds = Petits rendements

 

return 300x87 Les 91% de hedge funds à éviterCliquez pour agrandir




 

Ce graphique nous montre que plus il y a d’argent sous gestion, et meilleures les performances sont. Et cela en prenant comme repère l’année 2010 ou 2011 et pour les 3, 5 et 10 dernières années.

Ainsi les meilleures performances sont enregistrées chez les fonds qui gèrent plus de 1 milliard USD avec 6.9% de rendements moyens par ans.

Etudes complètes ici (anglais)

 

Performances de la stratégie 60/40 depuis 1926

Et voici maintenant, les performances de 3 pondérations classiques entre obligations / actions :

 

return6040 300x275 Les 91% de hedge funds à éviterCliquez pour agrandir




La stratégie 60% actions et 40% obligations ramène en moyenne 8.6%/an depuis 1926.

 

Simon Lack, fondateur de SL Advisors, s’est occupé pendant 23ans de l’allocation des capitaux pour des hedge funds Simon Lack Crop 150x150 Les 91% de hedge funds à éviterchez JP Morgan…

il révèle dans son livre “the hedge fund mirage” que l’industrie des hedge funds a perdu plus d’argent en une seule année : 2008, que l’argent fait au cours des 10 dernières années. "Si tout l’argent qui a été investi dans dans les hedge funds avait été placé en simple T-Bills, les rendements auraient été 2 fois supérieurs”.

Tout comme l’approche 60/40, des stratégies simples d’investissement humilient littéralement la majorité des gérants de hedge funds.

Vous n’êtes pas convaincu ? Lisez ou relisez mon manuel gratuit sur les 4 piliers d’un portefeuille qui crève le plafond. Vous n’avez besoin de personne (et surtout pas d’un gérant de hedge funds)  pour réussir en bourse. Seulement d’une approche simple et dont les résultats sont vérifiables sur 1 siècle de cycles économiques et boursiers.

 

Cedric Froment
Cédric Froment.

www.e-devenirtrader.com

www.cedricfroment.com


Poster un commentaire

3 commentaires

  • Lien vers le commentaire jctrader56 jeudi, 18 octobre 2012 12:42 Posté par jctrader56

    Je rejoins la reflexion pertinente de Samuel.

  • Lien vers le commentaire jctrader56 jeudi, 18 octobre 2012 12:42 Posté par jctrader56

    Je rejoins la reflexion pertinente de Samuel.

  • Lien vers le commentaire Samuel Rondot lundi, 15 octobre 2012 12:33 Posté par Samuel Rondot

    au détail prêt que lorsqu'on observe une situation a posteriori, on oublie que celle ci a évoluer dans le temps.

    Si un petit fond a été bon, il a collecté et a quitter la catégorie des petits fonds.
    Inversement si un fond moyen est mauvais, les investisseurs sortent et il se retrouve dans la catégorie des petits avec une mauvaise perf.

    Si on enlevé les bons et qu'on ajoute plus de mauvais, a posteriori pas très étonnant que la catégorie soit pas bonne... mais en conclure que il ne faut pas miser sur ceux la pour cette raison... c'est pour moi une erreur de raisonnement.