Nous voudrions tous croire au Graal sur les marchés financiers. Trouver cette fameuse idée ou stratégie qui marche tout le temps, sur tous les marchés et qui ne se trompe jamais.

Mais la réalité est beaucoup plus nuancée, beaucoup plus complexe et plus les marchés se modernisent plus on va aller dans ce sens.

 

Chaque marché est unique pour bon nombre de raisons. Les aspects techniques tout d’abord : les horaires, les habitudes des professionnels qui diffèrent d’un pays à l’autre et puis surtout leur position par rapport à la référence des bourses, Wall Street.

Ces différences vont donner à chaque marché un comportement unique.

Croire que nous pourrions adopter une stratégie et gagner sur tous les marchés de la planète serait une erreur.

 

Parce que chaque marché a ces spécificités, il n’y a pas une règle ou même un ensemble de règles unique pour réussir en trading. On parle de tendance, de retour vers la moyenne, de pattern et bien d’autres possibilités.

Là encore, il ne faudrait pas croire qu’un modèle va être capable de s’adapter à tous les marchés et encore moins à toutes les phases que ce marché va traverser.

 

C’est pour ces deux raisons principales qu’il vaut mieux construire un portefeuille de stratégies, plutôt que gérer son compte avec une seule et unique stratégie.

La diversification des stratégies va permettre de :

multiplier les types de trading dans un même portefeuille. Ainsi, lorsque certaines stratégies de tendance ne réussiront pas à s’en sortir, car le marché n’est pas en tendance, d’autres stratégies, par exemple celle de retour à la moyenne, gagnent pendant ce temps-là pour compenser cette faiblesse ;

répartir son risque et abaisser la volatilité de sa performance. Je reviendrai sur ce sujet fondamental en détail, mais ce qu’il faut retenir c’est qu’un portefeuille de stratégies différentes sera globalement beaucoup moins risqué et volatil qu’une stratégie unique.

 

Samuel Rondot

www.cfdperformance.com