Sa découverte du Forex

Après des débuts sur les warrants et les actions en 2002, Chris Lalouelle (pseudo Laloue1) découvre le Forex en 2004, attiré par les possibilités de l’effet de levier de 100.

Fin 2005, il s’inscrit au jeu-concours devises, avec une arrière pensée professionnelle : il a en effet créé une société de diffusion (www.chl-distribution.com) auprès des investisseurs professionnels de la « méthode des triades ». « Les triades » représentent, en fait, un outil d’analyse technique qui lance des signaux d’achats et de ventes sur tous les marchés, que ce soit les devises, les actions ou le pétrole.

Et l’idée a été de démontrer, à travers le concours Forex, le niveau de pertinence de cette méthode. Le pari a été rempli dès le premier mois puisque la performance s’est élevée à 224%. Et au final, Chris a réalisé +284% avec 357 opérations !

 

Les Triades en question

Le principe de base repose sur l’identification des configurations de retournement à base de trois barres sur les graphiques.

« Au total, nous disposons d’environ soixante types de retournements possible, que ces derniers soient simples ou au contraire complexes. »

Sur la page suivante vous trouverez quelques exemples de configurations de retournement constituées de trois barres. Ces « patterns » apparaissent sur toutes les échelles de temps et sur tous les différents marchés.

A chaque fois qu’un retournement haussier est en place, une boule bleu apparaît sur les graphiques, tandis qu’un retournement baissier est matérialisé par une boule rouge.

Chris Lalouelle appelle ces points d’inflexions ou de retournements, des « pivots. »

A noter, sur cet exemple, que la configuration de retournement numéro 2 et numéro 4 ont des caractéristiques 100% communes dans la disposition des barres. Regardez, en comparaison, la situation numéro 1 tout à gauche. Les trois points bas sont successivement de plus en plus bas. Ce qui n’est pas le cas pour les cas numéro 2 et 4.

Ensuite, la méthode des triades comporte également trois outils d’analyse technique plus classiques, à savoir : deux moyennes mobiles calculées à partir du mode exponentielle et des bandes de bollinger.

Enfin, un autre outil utilisé dans les triades, consiste à mesurer toutes les fluctuations du marché étudié, à la hausse et à la baisse, sur toutes les échelles de temps. Par « mesure », il faut entendre le calcul de l’écart entre les points hauts et les points bas des différentes vagues.

Ce graphique représente le pétrole, en format hebdomadaire. On voit bien que le logiciel calcule chaque vague de hausse entre les points hauts et les points bas. Au cours de cette période, il est établi que la taille moyenne des bras de hausse est de 11 dollars.

Ce graphique représente l’Euro/USD. Cette fois-ci, chaque vague de baisse est quantifiée sur l’échelle hebdomadaire. Le but du jeu est de réaliser ce travail sur toutes les échelles de temps.

Dernier élément qui apparaît sur les graphiques des triades : les supports et résistances. Ces supports et résistances sont ajustés en fonction des pivots.

La règle est simple : tant que les pivots sont de plus en plus hauts, le marché est en tendance et il n’y a plus de résistance. En revanche, dès qu’un pivot devient inférieur au précédent, le marché est en correction et la résistance peut jouer son rôle.

Inversement pour les marchés baissiers où les pivots doivent être systématiquement de plus en plus bas. Dans le cas contraire, le pivot devient support.

 

Des informations complémentaires

Chris Lalouelle observe les graphiques des triades sur plusieurs échelles de temps : 15 minutes, 60 minutes, 200 minutes, quotidien et hebdomadaire.

Sur l’Euro/USD, il utilise des stops de pertes d’environ 20 pips pour l’échelle de temps 15 minutes, 30 à 35 pips pour l’échelle de temps 60 minutes et 50 à 60 pips pour l’échelle de temps 200 minutes.

En outre, il gère son effet de levier de la manière suivante : 50% est affecté aux opérations sur les échelles de temps quotidiennes et hebdomadaires qui représentent les positions de fond. Et il rajoutait ensuite de l’effet de levier, jusqu’à grimper au maximum autorisé, à partir des signaux obtenus sur les échelles de temps 60 minutes et 200 minutes.

De plus, il précise qu’il a systématiquement réinvesti tous ses gains dans les opérations suivantes, pyramidant ainsi en permanence ses résultats.

Sur un plan psychologique, il explique que le trading est une activité très difficile.

« Un bon trader est forcément une personne courageuse qui est solide, car il faut beaucoup de sang-froid et de discipline pour tenir ses objectifs de gains et de pertes. Je pense qu’un trader doit forcément être une personne organisée avec une approche structurée, qui maîtrise en plus les maths et l’informatique ! »

 

Comprendre les stratégies des triades

Chris Lalouelle a développé ses propres stratégies à partir de l’outil des triades, créé à l’origine par Philippe Tudella. Lors d’un deuxième contact téléphonique plusieurs mois après le premier, il accepte de dévoiler le fonctionnement de certaines techniques.

Elles reposent essentiellement sur deux axes :

- Les cours sont-ils encadrés entre un support et une résistance avec des bandes de bollinger à l’horizontale ? Auquel cas, le jeu consiste à exploiter le ping-pong des cours entre les extrêmes du range ;

- Au contraire, les cours sont-ils en tendance ? Dans ce deuxième cas de figure, la stratégie consiste à prendre le train en marche en attendant un pull back (une petite correction).

Dans les pages suivantes, des exemples imagés vous permettront de mieux cerner comment cela fonctionne.

Quelle est la situation ici ? Nous avons, à partir de la gauche du graphique, quatre pivots haussiers et baissiers avec des bandes Bollinger à l’horizontal. Le diagnostic est évident : le marché est en range. Puis, tout à droite, un pivot casse la résistance à la hausse. Nous nous retrouvons en phase de tendance. J’attends en conséquence la première correction à la baisse qui se termine par une configuration de retournement à la hausse et j’achète ! C’est le cas ici. Je détermine ensuite mon objectif à l’aide de la mesure des vagues. Cela me donne une indication de l’endroit où je vais pouvoir alléger ma position.

Dans cet exemple sur l’euro/USD, nous sommes en range. En effet, il apparaît clairement que les cours sont encadrés en haut et en bas par le support et la résistance. En bas, tout à droite, le dernier pivot marquant un retournement à la hausse est situé à l’extérieur des bandes de Bollinger, ce qui constitue un élément essentiel. J’achète à 1,2751 et je joue un retour dans un premier temps sur la borne haute de la bande de Bollinger, ainsi éventuellement, qu’une poursuite du mouvement de hausse vers la résistance, tout en haut (les deux flèches sur le graphique indiquent les objectifs de gains). Il s’agit vraiment ici d’exploiter le ping-pong d’un range.

Cet exemple est la suite du précédent. L’euro/USD a été, comme anticipé, taper le haut de la bande de Bollinger, son premier objectif, avant d’amorcer une petite correction. Ce qui m’intéresse ici, c’est le fait que la borne haute de Bollinger marque sans hésitation une pente ascendante. Idem pour la moyenne mobile à 13 périodes et celle à 40 périodes. Le dernier pivot tout à droite est situé dessous la moyenne mobile 13 périodes. Le lendemain, j’ai un signal d’achat que je dois suivre. En effet, il est fort probable que la correction soit finie même si, idéalement, j’aurais préféré que le pivot soit situé en-dessous de la moyenne mobile 40 périodes. Les probabilités sont en effet meilleures quand la correction est plus profonde. Les objectifs de gains sont, à nouveau, la borne haute de Bollinger et la même résistance, tout en haut, à 1,2971.

Donc, en synthèse, trois types de stratégies. La première exploite la présence de range à l’horizontal. La deuxième et la troisième ressemblent plus à la logique de swing trading, à savoir, un achat sur petite correction baissière dans une tendance haussière.

 A noter que la dernière version du logiciel permet de calculer, en temps réel, les probabilités et la taille de la vague à la suite d’un signal d’achat ou de vente sur les points pivots des triades.

On sait ainsi historiquement, en format hebdomadaire, que l’action Carrefour a 84% de probabilités de réaliser une vague de 7,85% à la suite d’un pivot !

Cette fonction est disponible sur toutes les échelles de temps et sur tous les marchés, dont le Forex.

Mon commentaire

Chris Lalouelle représente l’intervenant sophistiqué par excellence. Il a une méthode d’analyse éprouvée, des stratégies-types et répétitives, des objectifs de gains et de pertes. Et il sait que rien de tout ceci ne peut remplacer une psychologie humaine adaptée au trading. Qu’il ait été capable de gagner 224% en un mois n’est donc pas étonnant de mon point de vue.

En outre, je suis convaincu qu’il a toutes les probabilités de reproduire à l’avenir ce type de score. Il est juste à la merci des aberrations de marché et des situations extrêmes et chaotiques qui arrivent de temps en temps, seules capables d’éjecter les traders sophistiqués.

 

Charles DEREEPER