Vous n'êtes pas membre (devenir membre) ou pas connecté (se connecter)
Antoine Capitan

Antoine Capitan

Malgré un nom à consonnance militaire, ce qui caraterise le mieux ma vie depuis déjà de nombreuses années est un rejet de l'autorité.

Je suis un travailleur acharné et un passionné. J'etais plutot destiné par mes origines modestes à un avenir conformiste et banal, ce qui etait considéré à l'époque comme un ideal. Mais j'aime me dépasser et apprendre. Je pense que c'est ce qui m'a sauvé de la "Rat Race".

10 ans de grande distribution à l'époque on y faisait encore du commerce "au cul du camion" m'ont permis de me débrouiller dans toute situation et développer un état d'esprit propice à la "débrouille". Puis la liberté y a disparu et j'ai quitté le metro boulot dodo pour devenir independant, webmaster et marketeur.

J'ai pris gout à l'indépendance et la liberté. En parler et y gouter sont 2 choses bien différentes. Finalement j'ai compris que peu de gens aspirent à être libre, c'est une activité qui necessite de s'y consacrer à temps plein. Les gens sont paresseux. Si vous n'avez pas une grande soif, vous continuerez à boire à la paille car cela vous suffira....

2/3 ans comme independant m'ont convaincu de quitter la France, trop de paperasses, d'intermediaires inutiles et d'impots.
Trop de contraintes et de dépendances pour etre un homme comme moi.

Je savais gagner de l'argent mais aucune idée comment l'investir et le faire fructifier. 4 ans plus tard et xxx.000 euros dans ma poche j'ai commencé à m'interesser à l'investissement et au trading. La pierre ne m'a jamais interessé .... trop de contraintes et d'enracinemment (dans mon jargon "boulet au pied").

Depuis 2 ans je m'interesse au marché des actions, en swing trading et trend following. Je fais aussi du trading sur CFD et Devises dans une optique CT ou MT. Je m'interesse aux cryptomonnaies egalement.

Antoine-Capitan

 

Cadeau :

Formation gratuite sur l'indicateur RSI, à travers 12 mensonges et 3 vérités à son sujet, cliquez ici

L'Investisseur Opportuniste :

==> Suivez en TEMPS REEL mes trades sur le Forex


==> Suivez en TEMPS REEL mon portefeuille actions

Et devenez autonome dans vos investissements en un an

   MES LIVRES

Le 1er qui a faconné ma vie d'adulte : "les raisins de la colère" de John Steinbeck.
Lu à 15 ans, ce livre m'a giflé. J'ai eu 2 lectures de ce livre. La premiere à 15 ans m'a donné une forte conviction socialiste et une haine du capitalisme, car il etait impossible aux familles pauvres de sortir de leur rat race et je me suis dit qu'il fallait changer le systeme.
Des années plus tard j'ai compris qu'on ne changeait pas le systeme, que l'individu le contourne ou en sort. On croit qu'il y n'a qu'un seul systeme.... changer de pays / de vie vous fait quitter le systeme.

Stratégies de Prospérité par Jim Rohn
J'ai bien sur lu beaucoup de livre sur le developpement personnel mais c'est celui-ci que je retiens.
L'idée du book est de donner des étapes pour avoir une vie qu'on aime. Un livre très simple avec 7 stratégies clés.
C'est le livre que j'ai lu avant de quitter la France.
Il m'a aidé à comprendre que "les raisins de la colère" a suscité chez moi une colère et le besoin d’être libre financièrement pour mener une vie d'homme libre.
Un livre tres pratique et adaptable à tous je pense. Un must pour moi.

Me Contacter ?

mailoeP

promospeciale

Les 3 meilleurs critères du Score Piotroski pour acheter des actions qui battent le marché

Audience de l'article : 3548 lectures
Nombre de commentaires : 0 réactions

Joseph D. Piotroski est un professeur américain qui se spécialise dans les questions de comptabilité et d'information financière. En Octobre 2010, il sert en tant que professeur agrégé de comptabilité à l'Université de Stanford Graduate School of Business. Avant cela, il a enseigné à l'Université de Chicago Booth School of Business à partir de Juillet 1999 à Juin 2007.

Piotroski est connu dans le monde de l'investissement pour un article influent écrit en 2000, intitulée: Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers qu'on pourrait traduire par L'utilisation de l'information historique des états financiers afin de séparer les gagnants des perdants. Dans cet ouvrage , Piotroski propose un moyen d'acheter les actions en utilisant plusieurs critères basés comptables. Son backtest ont montré que la méthode aurait produit des rendements bien supérieurs à la moyenne du marché en général sur une période de deux décennies.

Le système de notation Piotroski est un système de neuf points pour déterminer la solidité financière d'une entreprise,  plus le score est élevé, plus la société est solide d'un point de vue financier.

Le Score Piotroski


Piotroski a conçu un système de notation simple - 9 critères -  pour évaluer la solidité financière d'une action et pourrait ainsi déterminer en utilisant des données uniquement à partir des états financiers.

Les quatre premiers critères de la note Piotroski calcule la profitabilité de la société
.1. Résultat net positif par rapport à la dernière année
2. Cash Flow positif  sur l'année d'exploitation
3  Retour sur actifs (ROA) de l'exercice en cours supérieurs par rapport au ROA de l'année précédente.
4 - Les flux de trésorerie provenant de l'exploitation sont supérieurs au bénéfice net

Points 5-7 du Score Piotroski, font le point sur  la santé du bilan en termes de dette et le nombre d'actions.
5. Ratio de la dette à long terme dans la période actuelle valeur inférieure à l'année passée
6  Ratios financiers de cette année supérieurs à ceux de l année derniere
7. Pas de nouvelles actions ont été émises dans la dernière année

Les deux derniers facteurs de la partition Piotroski regarde l'efficacité opérationnelle.

8. Une marge brute plus élevée par rapport à la précédente année
9. Un ratio de rotation d'actifs plus élevé par rapport à l'année précédente

Bon avec tout ca .... qu'est ce qu'on en fait ?

Je pense qu'on peut simplifier ces 9 critères en 3 principaux qui suffiront pour choisir des actions qui superforment le marché

Les idées les plus simples sont souvent écartées car elles paraissent trop faciles, mais si vous creusez les critères sous l'angle de l'entrepreneur

  1. Résultat net positif par rapport à l'année dernière
    Ce qui signifie simplement que l'entreprise fait des profits croissants chaque année soit par vendant plus de produits aux mêmes clients, soit en augmentant le nombre de son marché, en conquérant de nouveaux territoires géographiques ou de nouveaux marchés etc.... etc..

  2. Des Ratio supérieur cette année par rapport à l'année précédente
    Ce qui signifie que les ratios financiers sont en amélioration . Si le ratio actuel est améliorée, la base d'actifs a augmenté à la suite de meilleur flux de trésorerie et / ou de gestion de fonds de roulement.

  3. Un ratio de rotation d'actifs plus élevé par rapport à l'année précédente
    Signifie tout simplement que vous augmentez votre productivité et votre efficacité : vous faites de mieux en boulot ! Une meilleure productivité indique des stocks moins longs, une meilleure trésorerie, cela ouvre la porte à des choses comme négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs et les acheteurs et de faire baisser le coût de production

Quand vous réfléchissez aux trois critères susmentionnés dans une optique d'achat d'actions, il peut être paraitre trop simpliste, mais quand vous analysez ces 3 critères sous l'angle d' une véritable entreprise, il y a effectivement beaucoup de sens profond derrière cette simple liste. Plus d'infos sur les valeurs de croissance et l'investissement value ici.

Résultats obtenus avec le Score Pietroski

De 2000 à 2012, cette stratégie a performé de 123,64% contre un SPY à  22,39% et un Russell 2000 à 95,91%.

Vous trouverez ici un screen de sociétés totalisant 9 points, le maximum donc

http://www.oldschoolvalue.com/stock-screener/piotroski-score-stock-screen.php



Antoine Capitan





Formation gratuite sur l indicateur technique RSI
Poster un commentaire